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【12:38 长安汽车(000625)：自主第二 强产品力有望托底业绩稳定性】

4月13日给予长安汽车(000625)强推评级。

投资建议：长安通过核心能力的复用、高阶新品周期的成功、迅速推进的电动转型，有望强化公司未来成长。预计2023-25 年长安自主乘用车（全口径）销量为146 万、170 万、193 万辆，增速+9%、+17%、+14%。该机构维持公司2022-25 年归母净利预期80 亿、72 亿、54 亿、58 亿元，对应2022-2025 年PE 约15 倍、16 倍 、22 倍、20 倍，该机构维持公司2023 年目标PE 25 倍，目标市值1790 亿元，对应目标价18.0 元/股，维持“强推”评级。

风险提示：长安自主、深蓝、阿维塔销售不及预期，自主业绩波动等。

该股最近6个月获得机构47次买入评级、8次增持评级、7次跑赢行业评级、6次强推评级、3次推荐评级、1次审慎增持评级。