□以注册资本规模来看，建信消金排名业内第三；以股东背景来看，建信消金是继中银消金、中邮消金后，第3家国有大行控股的消费金融公司

(资料图)

□已开业的30家消费金融公司，梯队效应明显，呈现“强者恒强”局面，盈利能力分化明显

消费金融行业迎来大行巨头。

日前，建设银行（601939）控股子公司建信消费金融有限责任公司（下称“建信消金”）已获准开业。这是行业第31家消费金融公司，也是第3家国有大行控股的消费金融公司。

行业分析人士认为，天然具有资金和用户优势的建信消金，有可能搅动梯队效应明显的消金市场，成长为又一个巨头。联合资信认为，掌握了先发流量红利、自营业务能力建设较好以及股东背景强的头部消费金融公司，有望保持“强者恒强”态势，马太效应将进一步加剧。

消金行业来了个巨头

筹建8个月后，建信消金获准开业。

根据开业批复，建信消金注册资本为人民币72亿元，由建设银行、北京市国有资产经营有限责任公司和王府井（600859）集团股份有限公司发起设立，持股比例分别为83.33%、11.11%和5.56%。

以注册资本规模来看，建信消金仅次于蚂蚁消金公司（185亿元）、招联消金公司（100亿元），排名业内第三；以股东背景来看，建信消金是继中银消金、中邮消金后，第3家国有大行控股的消费金融公司。

作为六大国有银行之一，建行对设立消费金融公司“惦记”已久——早在2019年，建行就在筹谋成立消费金融公司。3年之后，建行获准筹建建信消金公司，这是当年监管部门唯一批设的消费金融公司。

建行表示，本次投资主要围绕居民消费升级需求和新兴消费业态，提供创新产品和服务，满足多样化、多层次的消费需求，践行普惠金融理念。

据记者了解，建信消金正在组建团队，以备开业。今年5月，建信消金已启动社会招聘。

建行在公告中表示，将按照法律法规相关要求严格履行有关程序，推动建信消费金融尽快开业运营。

梯队效应明显

自2010年开启试点以来，消费金融公司已发展13年。已开业的30家消费金融公司，梯队效应明显，呈现“强者恒强”局面，盈利能力分化明显。

头部梯队中，招联消费金融、兴业消费金融、马上消费金融3家公司的净利润和营收已连续3年稳居前三，净利润均超15亿元，营收均超过100亿元。特别是常年稳坐“头把交椅”的招联消费金融公司，2022年营收、净利润分别为175亿元、33.29亿元。

两家国有大行系消费金融公司——中银消金公司、中邮消金公司，尽管2022年净利润增速同比下滑，但净利润也分别达到6.56亿元、4.43亿元。

从披露业绩的公司情况来看，2022年消费金融行业的净利润增速有所放缓——仅有5家净利润同比增速超过50%，还有6家净利润增速同比明显下滑。其中，有9家消费金融公司去年的净利润不到1亿元。

对于建信消金的入局，行业关注度颇高。这是因为建信消金背靠建行，天然具有资金和用户优势。设立消费金融公司，可以与母行的个人消费贷款、信用卡等业务形成互补，完善业务链条。从建行自身业务结构来看，该行个人零售业务优势突出。截至2022年期末，建行个人手机银行用户数达4.46亿户，月活用户数1.33亿户；建行个人消费贷款2954.43亿元，较上年增加624.64亿元，增幅26.81%；信用卡贷款余额9248.73亿元，较上年增加286.51亿元，增幅3.2%。

行业复苏整体可期

消费金融行业是我国服务中低收入人群金融服务的一支主力军。

相关数据显示，截至2022年末，消费金融行业资产总额8844.41亿元，负债总额7847.23亿元，累计发放消费贷款7.17万亿元。

目前我国消费金融市场大体呈现三个特点：首先，参与主体多，多层次消费金融服务体系逐步形成；其次，产品创新能力强，场景金融覆盖面持续扩大；最后，重视科技投入，用户体验增强，市场更加下沉。

不过，近年来，受疫情、利率下行等因素影响，消费金融行业面临重重挑战，经营承压。以招联消费金融为例，招联消费金融去年净利润同比增速为个位数，而此前两年均为两位数。

一家头部消费金融公司人士向记者表示，从年初到6月，消费复苏态势还是较为明显的，具体表现在餐饮、旅游以及一些重要的消费节点上，消金业务都有一定回暖，但全年来看，经营压力不小。

另外，消费金融公司之间竞争也趋于同质化，技术、资金、客群、风控、合规经营等都将决定消费金融公司的综合能力。中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼认为，消费金融应继续加快和深化数字化，并重点在加大对新市民群体的服务、开发大宗消费金融产品和加强消费者权益保护三方面寻求突破。

博通咨询金融业资深分析师王蓬博预计，除了在建设银行相关场景布局之外，未来建信消金也会加强同其他股东方的合作，向其他重要消费场景和平台布局。